Los ingresos de las actividades agropecuarias no siempre coinciden con el calendario de un crédito tradicional. Mientras un productor lechero puede recibir pagos periódicos por el acopio, otros productores dependen de ciclos de cosecha y comercialización que determinan cuándo generan y reciben sus ingresos. Esta particularidad exige evaluar y estructurar el riesgo crediticio de acuerdo con la dinámica de cada actividad.

Frente a esta realidad, Anzi, compañía especializada en infraestructura para la gestión y mitigación del riesgo crediticio, y Finko, spin-off del Grupo Alquería, implementaron un modelo de garantías digitales adaptado a las características de las cadenas productivas del agro. Durante sus primeros cuatro meses, el modelo respaldó más de $827 millones en financiación mediante 117 operaciones.

Algunos beneficiarios accedieron a más de una operación respaldada. La financiación se articula con empresas que hacen parte de las cadenas productivas, lo que permite conectar el crédito con la actividad económica que genera los ingresos para su pago. En lugar de tratar todas las actividades agropecuarias bajo una misma lógica, el esquema considera las características de producción, comercialización y recaudo de cada cadena.

Una vez aprobado el crédito por Finko, Anzi emite la garantía de forma digital respaldada en blockchain y la incorpora a la operación sin exigir trámites presenciales adicionales al productor. La automatización permite gestionar la cobertura y mantener la trazabilidad sobre la documentación asociada a cada operación.

“En el campo existen productores con actividades viables y capacidad productiva, pero con poca información en el sistema financiero. La garantía permite distribuir el riesgo de la operación y respaldar créditos que, bajo los criterios tradicionales, podrían ser más difíciles de aprobar”, afirmó Matías Marmissolle, CEO de Anzi.

De la cadena láctea a otros cultivos

La experiencia comenzó con productores de la cadena láctea y actualmente se está extendiendo a actividades como café, banano, aguacate, ají, hortalizas y caña panelera.

En estos segmentos, la ausencia de historial crediticio o la información financiera limitada puede dificultar la evaluación de la capacidad de pago y llevar a que una operación sea clasificada con un nivel de riesgo más alto. La garantía permite distribuir una parte de ese riesgo adicional y puede hacer viable una financiación que, bajo los criterios tradicionales, tendría mayores dificultades para ser aprobada.

Las coberturas se estructuran de acuerdo con las características de cada actividad, como sus ciclos productivos, plazos de recuperación y riesgos esperados. Esto resulta especialmente relevante en el agro, donde los ingresos no siempre son mensuales y pueden variar según las temporadas de cosecha, las condiciones climáticas y los tiempos de comercialización.

 Entre los productores financiados también participaron mujeres rurales vinculadas a las cadenas productivas atendidas por el programa.

El papel de las garantías

Anzi no concede directamente los créditos ni selecciona a los productores. Su función consiste en respaldar una parte de las operaciones originadas por Finko. Si se presenta un incumplimiento, la garantía cubre el porcentaje previamente acordado.

De acuerdo con Anzi, las reclamaciones se tramitan digitalmente y se resuelven en un plazo de uno a tres días. Las operaciones quedan registradas en blockchain para conservar la trazabilidad de la documentación y de la cobertura.

Al cubrir una parte de las posibles pérdidas, las garantías reducen el riesgo de la cartera de Finko. Esto puede ayudarle a conseguir recursos en mejores condiciones y a un menor costo, ampliando su capacidad para financiar a más productores y cadenas productivas.

Para el cierre de 2026, el proyecto prevé superar las 300 operaciones por $1.900 millones, más del doble del volumen alcanzado durante sus primeros cuatro meses. La siguiente etapa estará enfocada en ampliar el modelo a nuevas cadenas productivas.