El Gravamen a los Movimientos Financieros, GMF, conocido como 4x1000, nació a finales de los años 90 como el 2X1000, como una medida de emergencia para enfrentar los destrozos que dejó el terremoto del Eje Cafetero y luego pasó a ser 3X100 para atenderla crisis financiera de la época. 

Sin embargo, más de dos décadas después, este tributo sigue vigente y se ha convertido en una fuente estable de ingresos para el Estado, a pesar de múltiples intentos de eliminarlo o reducirlo.

De acuerdo con Fernando Bello, profesor del área de Administración, Contaduría y Mercadeo de Utadeo, “este tributo grava cada transacción financiera realizada en cuentas bancarias, afectando tanto a individuos como a empresas”.

La discusión sobre su eliminación ha sido recurrente en los debates económicos, pero hasta el momento no ha sido viable debido a su peso en el recaudo nacional. Su eliminación tendría implicaciones fiscales significativas. Así lo explicó Edgar Jiménez, profesor experto en finanzas del área de Administración, Contaduría y Mercadeo de Utadeo, quien destacó la importancia de este tributo en el equilibrio fiscal y su impacto en la bancarización.

Cómo reemplazar 15 billones de pesos

 El 4x1000 representa aproximadamente el 5 % del total del recaudo tributario en Colombia. “Para ponerlo en perspectiva, lo que se recauda con este gravamen es cinco veces mayor a lo que el país obtiene del gravamen a la gasolina. Esta realidad hace que su eliminación sea un desafío, ya que el Estado tendría que encontrar una fuente alternativa de ingresos para suplir el déficit que dejaría”, explicó Jiménez.

En 2024, el 4x1000 generó alrededor de $15 billones, una cifra difícil de reemplazar. Según el experto, si se elimina, habría que compensarlo con otro tributo, como un aumento del IVA, lo que afectaría directamente el consumo y tendría un impacto más amplio en la economía.

“Si se eliminara el 4x1000, el Gobierno tendría que compensar ese dinero con otro tributo, lo que podría significar un aumento del IVA al 21 % o 22 %”, afirmó Jiménez. Además, reducir gastos no es una opción fácil, ya que el país tiene compromisos fijos en pensiones, salud y educación.

Incentiva el uso del efectivo y la informalidad

La eliminación del 4x1000 podría incentivar una mayor bancarización y reducir el uso del efectivo en transacciones de alto valor. Actualmente, este tributo desincentiva el uso de cuentas bancarias y fomenta el manejo de efectivo, lo que, además de representar un riesgo de seguridad para las personas, limita el crecimiento del sistema financiero.

“La bancarización es clave para el desarrollo económico, ya que facilita las transacciones, reduce costos y mejora la seguridad. Es mucho más eficiente hacer una transacción electrónica que cargar con millones de pesos en efectivo. En Colombia, con los niveles de inseguridad actuales, esto es aún más relevante”, destacó.

Alternativas

El debate sobre el 4x1000 ha planteado la posibilidad de reformarlo para hacerlo más progresivo o reemplazarlo con otros tributos. Sin embargo, el problema sigue siendo el mismo: si se elimina, es necesario encontrar otra fuente de ingresos.

“Podríamos bajar el 4x1000 y compensarlo con un mayor tributo a la gasolina, que hoy recauda solo tres billones al año. Pero siempre será un juego de mover los recursos de un lado a otro”, explicó .

Según el experto, los colombianos pueden buscar estrategias para minimizar el impacto del 4x1000, “los usuarios pueden mover dinero entre cuentas dentro de la misma entidad financiera, recurrir a fondos de inversión colectiva o cuentas de ‘Ahorro para el Fomento de la Construcción’ - AFC. Sin embargo, aún hay una parte significativa de la población que prefiere manejar su dinero en efectivo para evitar este tributo, lo que aumenta los riesgos de seguridad y reduce el acceso a productos financieros.

El crecimiento de las billeteras digitales ha facilitado la inclusión financiera, permitiendo que más personas accedan a servicios bancarios y disminuyan su dependencia del efectivo.

Eliminación o reforma

El 4x1000 sigue siendo un gravamen polémico, pero eliminarlo sin una estrategia clara podría generar un fuerte impacto en las finanzas públicas. Como concluyó Jiménez, “toda reforma tributaria busca mejorar el recaudo porque los gastos siempre aumentan. No es solo un tema de Colombia, sino de cualquier país con un sistema fiscal estructurado”.

Por ahora, el debate sigue abierto, pero lo cierto es que cualquier cambio en el sistema impositivo requerirá soluciones creativas y sostenibles para garantizar la estabilidad económica del país.